Учет облигаций

Содержание

Тренировочный тест

Рынок ценных бумаг и биржевое дело

1. Эмиссионными ценными бумагами являются:

A) Акции

B) опционы эмитента

C) варранты

D) коносаменты

E) сберегательные сертификаты.

2. Ордерными ценными бумагами являются:

A) акции
B) коносаменты
C) чеки
D) векселя

E) инвестиционные паи

3. Риск того, что эмитент долговых ценных бумаг не выплатит проценты по ним или сумму основного долга, называется:

A) процентный

B) урегулирования расчетов

C) инфляционный

D) кредитный

E) мошенничества

4. Риск потерь, которые могут понести инвесторы и эмитенты в связи с изменениями процентных ставок на рынке, называется:

A) процентный

B) кредитный

C) валютный

D) капитальный

5. Систематический риск является …

A) недиверсифицируемым

B) диверсифицируемым

C) понижаемым

D) непонижаемым

6. Несистематический риск является …

A) недиверсифицируемым

B) диверсифицируемым

C) понижаемым

D) непонижаемым

7. Рынки ценных бумаг по месту обращения ценных бумаг подразделяются на:

A) кассовый

B) региональный

C) международный
D) внебиржевой
E) биржевой

8. Рынками ценных бумаг, на которых конкурируют только покупатели, являются:

A) голландский аукцион

B) стихийный

C) простой аукцион

D) онкольный

E) дилерский

9. Номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, составляет… акционерного общества

A) собственный капитал
B) уставный капитал

C) рыночную стоимость

10. По российскому законодательству акции могут выпускаться как ценные бумаги:

A) именные
B) на предъявителя
C) ордерные

11. В России ценными бумагами являются:

A) долговые расписки

B) депозитные сертификаты
C) страховые полисы
D) векселя

12. В России выпуск акций на предъявителя:

A) запрещен

B) разрешен без каких-либо ограничений

C) разрешен в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала в соответствии с нормативом, установленным ЦБ
D) разрешен только для привилегированных акций, не дающих права голоса на общем собрании акционеров

13. По открытой подписке могут размещаться акции… акционерного общества

A) закрытого

B) открытого

14. Номинал акций акционерного общества должен быть одинаковым для акций:

A) обыкновенных и привилегированных

B) привилегированных
C) обыкновенных

15. В России… выпуск безноминальных акций:

A) запрещен
B) разрешен

16. Привилегированные акции право голоса:

A) дают, если это предусмотрено уставом акционерного общества

B) дают, если решаются вопросы о реорганизации и ликвидации акционерного общества

C) дают
D) не дают

17. Кумулятивные акции — это:

A) простые и привилегированные акции, обеспечивающие выбор своего представителя в совет директоров акционерного общества

B) простые акции, дающие право на кумулятивную систему голосования на общем собрании акционеров
C) привилегированные акции, по которым невыплаченный дивиденд накапливается и выплачивается в дальнейшем полностью

18. В мировой практике принято рыночную цену акций указывать:

A) в денежных единицах

B) в процентах от номинала

19. Облигация является:

A) долговым обязательством эмитента перед инвестором

B) титулом собственности инвестора на часть имущества эмитента

C) долговым обязательством инвестора перед эмитентом.

20. Начисление процентов по облигациям осуществляется:

A) после начисления дивидендов по привилегированным акциям

B) до начисления дивидендов по простым акциям

C) до начисления дивидендов по привилегированным акциям
D) после начисления дивидендов по простым акциям

21. При прочих равных условиях инвестиции в облигации по сравнению с инвестициями в акции обеспечивают доходность:

A) большую

B) примерно такую же

C) меньшую

22. Эмитировать облигации, являющиеся эмиссионными ценными бумагами, могут:

A) только юридические лица
B) только физические лица
C) юридические и физические лица

23. Акционерное общество акции различного номинала размещать…

A) может только простые
B) может простые и привилегированные
D) может только привилегированные
C) не может

24. Дивиденды на собственные акции акционерного общества, находящиеся на его балансе:

A) начисляются

B) не начисляются

25. Балансовая цена акции — это цена:

A) которая определяется на основе документов бухгалтерской отчетности и представляет собой величину активов акционерного общества, приходящуюся на одну акцию

B) по которой акции продаются на первичном рынке,
по которой реализуется имущество акционерного общества в фактических ценах, приходящихся на одну акцию

26. Облигация может быть ценной бумагой:

A) только эмиссионной

B) только неэмиссионной

C) как эмиссионной, так и неэмиссионной

27. Конвертируемые облигации — это облигации, которые:

A) обеспечивают индексацию номинала в соответствии с изменениями курса национальной валюты к свободно конвертируемой валюте
B) обеспечивают получение дохода в свободно конвертируемой валюте

C) могут быть обменены на акции

28. У облигации может быть стоимость:

A) номинальная

B) балансовая

C) курсовая

D) эмиссионная

E) ликвидационная

29. Купонная облигация… размещаться на первичном рынке с дисконтом:

A) может
B) не может

30. Министерство финансов Российской Федерации… выпускать ценные бумаги

A) не может

B) может

31. Максимальный срок обращения долговых обязательств РФ и субъектов РФ:

A) 30 лет
B) не установлен
C) 50 лет
D) 40 лет

32. Именными выпускаются:

A) облигации государственного внутреннего валютного займа («вэбовки»)
B) облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ)
C) все государственные ценные бумаги

D) государственные бескупонные краткосрочные обязательства (ГКО)

33. При первичном размещении ГКО заявки удовлетворяются для всех победителей аукциона по… цене

A) разной

B) одинаковой

34. При первичном размещении ГКО заявки удовлетворяются для всех победителей аукциона по цене:

A) средневзвешенной

B) отсечения

C) указанной в заявке

35. Величина текущей купонной выплаты по облигации зависит от:

A) курсовой стоимости облигаций

B) срока приобретения облигаций

C) купонной ставки по данному займу
D) текущей рыночной процентной ставки

36. Текущая доходность по облигациям Государственного внутреннего валютного займа зависит от:

A) номинала

B) купонной ставки

C) дисконта при первичном размещении

D) текущей рыночной цены

37. В Российской Федерации выпуск векселей в бездокументарной форме:

A) запрещен

B) разрешен

По российскому законодательству вексель является ценной бумагой:

A) на предъявителя

B) именной
C) ордерной

39. Векселя бывают:

A) переводные

B) соло

C) золотые

D) дружеские

E) бронзовые

40. Простой вексель отличается от переводного векселя:

A) обязательством уплатить определенную сумму
B) возможностью учинить передаточную надпись

B) сроком обращения
D) возможностью осуществить регресс

41. Срок обращения векселей в России:

A) ограничен
B) не ограничен

42. Аваль — это:

A) поручение банку на получение платежа по векселю B) добавочный лист для индоссаментов
C) вексельное поручительство

43. Вексель может быть оплачен:

A) Товарами

B) Деньгами

C) Услугами

D) Ценными бумагами

44. Оговорка в индоссаменте «без оборота на меня» означает, что:

A) вексель не может быть еще раз индоссирован на индоссанта

B) вексель не может больше обращаться в порядке индоссамента

C) индоссант освобождается от солидарной ответственности по векселю

45. Чек — это ценная бумага:

A) неэмиссионная
B) эмиссионная

46. Плательщиком по чеку может быть:

A) любое юридическое лицо

B) физическое лицо

C) Банк

D) орган местной администрации

Главным ответственным лицом по чеку является:

A) плательщик
B) чекодатель

C) авалист
D) первый индоссант

1. Депозитные и сберегательные сертификаты эмиссионными ценными бумагами:

A) не являются

B) являются

2. Депозитные и сберегательные сертификаты могут погашаться:

деньгами
A) депозитными и сберегательными сертификатами с более поздними сроками погашения

B) векселями
C) чеками
D) товарами

3. По российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны:

A) чек

B) простое складское свидетельство

C) коносаменты

D) вексель

E) двойное складское свидетельство

4. Коносамент эмиссионной ценной бумагой:

A) не является

B) является

5. Коносамент выдается:

A) грузоотправителем

B) грузоперевозчиком

C) капитаном судна

6. Складские свидетельства — это ценные бумаги:

A) эмиссионные

B) необращаемые

C) неэмиссионные

D) обращаемые

7. Производными финансовыми инструментами являются:

A) опционы

B) сертификаты акций

C) фьючерсы

D) свопы

E) конвертируемые облигации

8. Опцион на продажу — это опцион, дающий право… продать ценные бумаги

A) держателю опциона

B) надписателю опциона

9. Закладная удостоверяет право…

A) распоряжаться указанным в договоре об ипотеке имуществом

B) на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества

C) залога на указанное в договоре об ипотеке имущество

10. Закладную может выписать:

A) собственник имущества, передаваемого в залог

B) должник по обеспеченному ипотекой обязательству

C) любое лицо

11. Физическое лицо на рынке ценных бумаг может на законных основаниях выполнять функции:

A) эмитента

B) профессионального участника рынка ценных бумаг

C) организатора торговли на рынке ценных бумаг

D) инвестора

12. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер действует за счет:

A) Клиента

B) Собственный

C) собственный или клиента в зависимости от положений договора

13. По договору поручения на совершение операций с ценными бумагами брокер действует за счет:

A) собственный

B) клиента

C) собственный или клиента в зависимости от положений договора

Ключ к тесту по дисциплине

«РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И БИРЖЕВОЕ ДЕЛО»

№ вопроса

Ответ

№ вопроса

Ответ

A, B

B, C,D

A, D

B, C

B, D

D, E

A, C

A, B,D, E

B, D

A, B

B, C

A, B,C

C, D

&nbsp Инструкция о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации

Настоящая Инструкция регулирует процедуры регистрации и выпуска в обращение ценных бумаг в соответствии с Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 1991 г. N 78.* 1. Государственной регистрации подлежит первичная эмиссия ценных бумаг, т.е. продажа ценных бумаг эмитентами их первым владельцам (инвесторам). 2. Первичная эмиссия ценных бумаг осуществляется: при учреждении акционерного общества и размещении акций среди его учредителей; при увеличении размеров уставного капитала (фонда) акционерного общества путем выпуска акций; при формировании заемного капитала юридических лиц путем выпуска облигаций. 3. Первичная эмиссия ценных бумаг осуществляется в форме: а) открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов — с публичным объявлением, проведением рекламной кампании и регистрацией проспекта эмиссии; б) закрытого (частного) размещения — без публичного объявления, без проведения рекламной кампании, публикации и регистрации проспекта эмиссии среди заранее известного ограниченного круга инвесторов (до 100 включительно), или на сумму не более 50 млн руб.
В случае, если круг инвесторов ценных бумаг одного вида, выпущенных ранее в форме закрытого (частного) размещения, предполагается расширить сверх 100 инвесторов, либо в случае дополнительного выпуска ценных бумаг того же вида, при котором их общий объем превысит 50 млн руб., эмитент, инвестиционные институты, производящие по соглашению с эмитентом продажу его ценных бумаг, обязаны зарегистрировать и опубликовать проспект эмиссии в том же порядке, который предусмотрен для открытого (публичного) размещения ценных бумаг.
В момент учреждения акционерного общества первичная эмиссия акций осуществляется только в форме закрытого (частного) размещения. 4. Процедура первичной эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы: а) в случае публичного (открытого) размещения ценных бумаг: … подготовка и утверждение проспекта эмиссии ценных бумаг эмитентом в соответствии с перечнем данных и сведений, предусмотренных Приложением 1; регистрация ценных бумаг на основании представленных нотариально заверенных копий учредительных документов и проспекта эмиссии; издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о подписке на ценные бумаги (сообщение в печати о начале публичного размещения ценных бумаг и распространение проспекта эмиссии до регистрации ценных бумаг запрещается); размещение ценных бумаг; б) в случае закрытого (частного) размещения ценных бумаг: … регистрация ценных бумаг на основании представленных нотариально заверенных копий учредительных документов и информации, представляемой в виде решения соответствующего органа управления эмитента о выпуске ценных бумаг с указанием условий выпуска и конкретного направления средств, мобилизуемых в результате эмиссии, перечня инвесторов с указанием количества приобретаемых ценных бумаг и отражением того факта, что инвесторы знакомы с условиями обращения ценных бумаг и целями инвестирования; размещение ценных бумаг.
В случае учреждения акционерного общества процедура выпуска и размещения акций между учредителями регулируется Положением об акционерных обществах в РСФСР, утвержденным Постановлением Совета Министров РСФСР от 25 декабря 1990 г. #601. Регистрация ценных бумаг в этом случае осуществляется на основании представляемых нотариально заверенных копий учредительных документов. 5. Регистрация ценных бумаг производится: а) в Министерстве финансов Российской Федерации: если сумма эмиссии равна или выше 1 млрд руб.; в случае эмиссии ценных бумаг независимо от суммы эмиссии: органами государственной власти и управления республик в составе Российской Федерации, краев и областей, городов и районов; страховыми организациями, инвестиционными компаниями и инвестиционными фондами, иностранными эмитентами (в том числе иностранными государствами); б) в министерствах финансов республик в составе Российской Федерации, краевыми, областными, городскими (городов Москвы и Санкт-Петербурга) финансовыми отделами по месту нахождения (юридическому адресу) эмитента: если сумма эмиссии не превышает 1 млрд руб.; в случае регистрации ценных бумаг, выпускаемых в порядке учреждения акционерного общества независимо от суммы эмиссии; в) в Центральном банке Российской Федерации: в случае эмиссии ценных бумаг банками и иными кредитными учреждениями независимо от суммы эмиссии… 6. Решение о выпуске ценных бумаг принимается органом управления эмитента, который имеет на то полномочия согласно действующему законодательству и уставу. Этим же решением должен быть утвержден проспект (или информация о выпуске ценных бумаг), определены порядок и сроки осуществления мероприятий, связанных с выпуском. 7. Нотариально заверенные копии учредительных документов и проспект эмиссии (информация) о выпуске ценных бумаг представляются вместе с заявлением на проведение регистрации в соответствующие регистрирующие органы. Документы рассматриваются в срок, не превышающий 45 дней.

Заявление эмитента на проведение регистрации ценных бумаг составляется в произвольной форме и подписывается должностными лицами, подписавшими проспект эмиссии (информацию).
Регистрирующие органы не должны принимать к рассмотрению документы на регистрацию ценных бумаг без копии платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами.
При повторном представлении документов на регистрацию ценных бумаг налог на операции с ценными бумагами взимается повторно.
Эмиссия акций при учреждении акционерного общества налогом на операции с ценными бумагами не облагается.
В случае эмиссии ценных бумаг в сумме, превышающей 50 млн руб., либо при втором выпуске ценных бумаг, при котором общая сумма выпущенных ценных бумаг одного эмитента превышает 50 млн руб., необходимо представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий согласование данного выпуска с Государственным комитетом Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур. 8. Основаниями для отказа в регистрации ценных бумаг могут быть: а) наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий выпуска ценных бумаг действующему законодательству (прежде всего выпуск ценных бумаг для покрытия убытков эмитента); б) неполнота или несоответствие сведений, содержащихся в проспекте эмиссии (информации), требованиям настоящей инструкции.
Иные основания для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг не допускаются. 9. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг доводится регистрирующими органами до эмитента в письменной форме. Если эмитент считает запрет на выпуск ценных бумаг необоснованным, он может оспорить это решение в Министерстве финансов Российской Федерации, а также в судебном порядке. Процесс выпуска ценных бумаг приостанавливается до вынесения решения Министерством финансов Российской Федерации либо судебным органом. … 11. … До принятия закона Российской Федерации, регулирующего деятельность аудиторских служб, исходя из интересов инвесторов регистрирующий орган в отдельных случаях (по решению руководителя) вправе проводить проверки представляемой эмитентом информации по существу. … 15. После регистрации ценных бумаг эмитент публикует проспекты в количестве, достаточном для информирования всех потенциальных покупателей ценных бумаг данного выпуска.
В случае публичного размещения ценных бумаг эмитент одновременно публикует сообщения о выпуске в средствах массовой информации с обязательным указанием: статуса, полного наименования и юридического адреса эмитента; вида выпускаемых ценных бумаг и объема выпуска; круга потенциальных инвесторов; сроков начала распространения ценных бумаг; места или мест, где потенциальные инвесторы могут приобрести ценные бумаги данного выпуска и ознакомиться с содержанием проспекта эмиссии. … 16. Ежеквартально эмитент составляет отчет об итогах выпуска ценных бумаг. Годовые итоги эмиссии ценных бумаг публикуются вместе с очередным годовым отчетом. … 18. Регистрирующие органы принимают жалобы и протесты покупателей ценных бумаг, участников процесса выпуска на нарушение эмитентом действующего законодательства или порядка выпуска, установленного настоящей инструкцией. 19. Регистрирующий орган вправе остановить процесс выпуска ценных бумаг эмитентом или объявить выпуск несостоявшимся (т. е. аннулировать его государственную регистрацию) в случае, если выпуск осуществлен с нарушением действующего законодательства, а также в случае нарушения порядка выпуска, установленного данной инструкцией.
В случае приостановки выпуска ценных бумаг эмитент обязан устранить нарушения, ставшие причиной такой приостановки, после чего выпуск может быть продолжен по специальному письменному разрешению регистрирующего органа. 20. … Эмитент имеет право обжаловать действия регистрирующего органа в судебном порядке. 21. Признание выпуска несостоявшимся (аннулирование государственной регистрации выпуска ценных бумаг) влечет за собой применение санкций, предусмотренных пунктом 8 Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденного Постановлением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 1991 г. #78.
В этом случае регистрирующие органы изымают у эмитента нереализованные ценные бумаги, взыскивают в бесспорном порядке средства, мобилизованные путем продажи ценных бумаг, с зачислением их на специальные счета, открываемые в уполномоченных на то банках. Возврат средств инвесторам осуществляется по заявлению и предъявлению ценных бумаг (либо иных документов, выдававшихся в ходе подписки эмитентом) в срок, не превышающий 45 дней с даты подачи заявления… *Данное положение публиковалось в Ъ #5.
Приложение #1 к инструкции Министерства финансов Российской Федерации от 3 марта 1992 г. #2
Информация и копии документов, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг
А. Основные данные об эмитенте. 1. Статус эмитента как юридического лица, полное и сокращенное наименование эмитента, под которым он зарегистрирован. Дата и регистрационный номер, наименование регистрирующего органа. 2. Юридический и почтовый адрес эмитента. 3. Составленный на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг список всех акционеров эмитента, которые имеют не менее 5% от общего количества голосов… 4. Структура органов управления эмитента. 5. Список всех членов органа управления эмитента на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг с указанием фамилии, имени, отчества, всех занимаемых должностей каждого, в том числе вне органов управления эмитента, в настоящее время и за последние 5 лет, а также долей в уставном капитале (фонде) эмитента. 6. Список всех членов исполнительного органа эмитента на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг с указанием фамилии, имени, отчества, всех занимаемых должностей каждого, в том числе и вне органов управления эмитента, в настоящее время и за последние 5 лет, а также его долей в уставном капитале (фонде) тех из них, кто является акционером. 7. Список всех предприятий, банков, фирм, организаций и других юридических лиц как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в которых эмитент обладает более чем 5% их собственных средств. Список должен содержать юридический статус, полные фирменные наименования указанных организаций, их местонахождение (страну, город), долю эмитента в собственных средствах этих организаций. 8. Принадлежность эмитента к промышленным, банковским, финансовым группам, холдингам, концернам, ассоциациям, общественным организациям, членство на товарных, валютных, фондовых, прочих биржах с указанием их наименования и местонахождения как в Российской Федерации, так и вне ее. 9. Список всех филиалов, представительств эмитента, содержащий их полные наименования, места расположения (страна, город), почтовые адреса, даты открытия, фамилии, имена, отчества их руководителей, а также вид деятельности, собственный капитал, оборот, прибыль, задолженность на дату принятия решения о выпуске ценных бумаг.
Б. Данные о финансовом положении эмитента. 10. Бухгалтерские балансы за последние три завершенных финансовых года, либо за каждый завершенный период с момента образования, если этот срок менее трех лет, подтвержденные аудиторской проверкой. 11. Бухгалтерский баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске ценных бумаг, подтвержденный аудиторской проверкой. 12. Краткое описание имущества эмитента и основные виды деятельности. 13. Полные отчеты об использовании прибыли за последние три завершенных финансовых года, либо за каждый завершенный период с момента образования, если этот срок менее трех лет, подтвержденные аудиторской проверкой.
Эти отчеты должны включать данные о: общем размере и основных источниках формирования прибыли; размере уплаченных налогов; размере прибыли, распределяемой между акционерами; размере капитализированной прибыли (с разбивкой по фондам); размере прибыли, направленной на формирование резервного фонда; прочих направлениях использования прибыли (расшифровать, если статья составляет более 5% прибыли). 14. Рублевая оценка валютной части статей доходов и расходов отдельно по каждому виду валют. Рублевая оценка валютной части статей производится по рыночному курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления соответствующих документов. 15. Размер резервного фонда в соответствии с уставными документами и фактический размер фонда на дату принятия решения.
Отчет об использовании средств резервного фонда за последние три года или за период с момента существования эмитента. 16. Размер просроченной задолженности по уплате налогов на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг. 17. Сведения о задолженности кредиторам на последнюю отчетную дату: Общий размер задолженности по кредитам банка в том числе: краткосрочные кредиты банка (включая простроченные); долгосрочные кредиты банка с разбивкой по срокам погашения (в том числе просроченные).
Общий размер задолженности кредиторам: общая сумма кредиторской задолженности (в том числе просроченная задолженность по данным обслуживающего банка); расшифровка задолженности по кредиторам; динамика кредиторской задолженности за три последних финансовых года. 18. Сведения о направлении средств на капитальные вложения: объем капитальных вложений за три последних года; объем незавершенного строительства, в том числе с превышением плановых сроков строительства (пообъектно); объем неустановленного оборудования. 19. Сведения об административных и экономических санкциях, налагавшихся на эмитента органами государственного управления, судом, государственным арбитражем или третейским судом в течение трех лет до момента принятия решения о выпуске ценных бумаг. Такие сведения должны содержать: дату наложения санкций; орган, наложивший санкции; причину наложения санкций; вид санкций; размер санкций; степень исполнения санкций к моменту принятия решения о выпуске ценных бумаг. 20. Сведения об уставном капитале (фонде) эмитента, составленные по форме: общий объем уставного капитала (фонда); деление уставного капитала (фонда) на акции; объем оплаченной части уставного капитала (фонда); количество ранее выпущенных акций, их номинал, распределение по видам акций, права владельцев различных видов акций; условия выплаты дивидендов. 21. Отчет об уже выпущенных эмитентом ценных бумагах с разбивкой по выпускам ценных бумаг, составленный по форме: вид ценных бумаг; дата выпуска; дата погашения; объем выпуска (по номинальной стоимости); количество выпущенных бумаг; номинал (разбивка по номиналам); выплаты дивидендов (процентов); даты выплаты дивидендов (процентов).

В. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг. 22. Общие данные о ценных бумагах: а) вид выпускаемых ценных бумаг; б) общий объем выпуска (по номинальной стоимости); в) количество выпускаемых ценных бумаг; г) номинал одной ценной бумаги. 23. Данные о порядке выпуска ценных бумаг: а) дата принятия решения о выпуске; б) орган, принявший решение о выпуске; в) дата начала процесса распространения ценных бумаг; г) ограничения на потенциальных покупателей ценных бумаг; д) дата окончания процесса распространения ценных бумаг; е) место/места, где потенциальные покупатели могут приобрести (подписаться) на ценные бумаги; ж) условия и порядок распространения ценных бумаг; з) форма выпуска: наличный, с централизованным хранением, безналичный; и) если существуют: наименование клиринговой организации, осуществляющей безналичные расчеты по ценным бумагам; наименование централизованного хранилища (хранилищ), где предполагается хранить ценные бумаги. 24. Данные стоимостных и расчетных условий ценных бумаг; а) стоимость одной ценной бумаги (в случае единой для всех), либо общие условия определения цены (например, порядок и условия проведения аукциона); б) порядок оплаты приобретаемых ценных бумаг (периодичность платежей, форма расчетов, номера счетов, оформляемые документы и т. д.); в) часть ценных бумаг, оплачиваема материальными ценностями и другими не денежными формами, и список инвесторов осуществляющих такую оплату (если они определены заранее). 25. Данные об организациях, принимающих участие в распространении ценных бумаг, содержащие список банков и инвестиционных институтов, которые принимают участие в процедуре размещения (продажи, подписки) ценных бумаг. Список включает: полное фирменное наименование таких банков и инвестиционных институтов; их юридические и почтовые адреса; характер их участия в процедуре выпуска. 26. Данные о получении доходов по ценным бумагам: а) размер процентов (метод определения процентной ставки) для облигаций; размер дивидендов (порядок определения размера дивидендов) — отдельно по видам акций; б) место/места, где владельцы ценных бумаг могут получить причитающиеся им доходы; в) периодичность платежей; г) календарный график событий, определяющих порядок выплаты доходов по ценным бумагам (дата учета — день, когда определяется список или категория получателей дохода, дата платежа — день, с которого начисляются доходы предварительно определенным получателям, другие значащие даты); д) порядок расчетов для получения доходов (форма расчетов, номера счетов, оформляемые документы и т. д.). 27. Прочие особенности и условия, которые определяют положение держателей ценных бумаг, а также могут влиять на принятия такими держателями и потенциальными покупателями решения о приобретении или отчуждении бумаг. 28. Направления использования средств, мобилизуемых путем выпуска ценных бумаг (организация нового производства либо расширение, модернизация или реконструкция уже имеющегося, проведение природоохранных мероприятий, разработка и внедрение новых технологий и т. д.), с соответствующим технико-экономическим обоснованием. В случае, если проект проходил экспертизу в каких-либо специализированных государственных либо самостоятельных структурах, необходимо документальное подтверждение этой экспертизы. 29. Отдельно должны быть проанализированы факторы риска по группам: экономические, социальные, технические, экологические.
Следует подробно осветить перспективы для сбыта продукции, намечаемой к производству, обеспеченность сырьем, комплектующими материалами, производственными площадями, рабочей силой и т. д.
Если предполагается вложение средств в строительство или реконструкцию объектов, следует представить данные о наличии выделенной площадки под строительство, проектно-сметной документации, подрядной организации, способной обеспечить предполагаемые сроки проведения строительно-монтажных работ. 30. Следует отразить расчетные данные по степени доходности инвестиций в данные ценные бумаги.

Бухгалтерский учет операций с собственными и корпоративными облигациями других эмитентов осуществляется на основании следующих оправдательных документов, подтверждающих переход права собственности на них:

  • o договор купли-продажи (для всех видов ценных бумаг);
  • o акт приема-передачи сертификата (только для документарных облигаций);
  • o выписка по счету депо (при учете облигаций в депозитарии);
  • o выписка по лицевому счету (при учете именных облигаций в системе ведения реестра);
  • o другие необходимые оправдательные документы, например протокол решения собрания акционеров по выпуску облигаций и т.п.

Заключенные и поступившие в бухгалтерию договоры регистрируются в специальном журнале учета договоров купли-продажи на приобретение ценных бумаг. Эти журналы могут содержать следующую информацию: дату и номер заключенного договора; вид облигаций; цену (номинальную и приобретения); процент, установленный для данного вида облигации; дату выпуска и погашения; сумму дисконта (номинальная стоимость минус цена реализации облигации при выпуске).

Для учета выполнения каждого договора купли-продажи необходимо вести отдельные карточки аналитического учета, которые могут содержать следующую информацию: дата операции (январь, февраль, март, итого за 1 квартал и т.д.; итого за отчетный период).

Выпуск и продажа облигаций согласно ст. 816 ГК РФ считается одной из форм договора займа. В соответствии с п. 2 ПБУ 15/2008 основную сумму облигационного займа по размещенным облигациям эмитент отражает по номинальной стоимости как кредиторскую задолженность, применяя счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Если облигации размещаются с дисконтом, то сумма дисконта отражается в составе прочих расходов (счет 91-2) в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. Однако в целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате инвестору дохода по проданным облигациям эмитент может предварительно учитывать его на счете 97 «Расходы будущих периодов», а затем списывать их равномерно в течение срока действия договора займа. Исходя из этого, организация-эмитент вправе выбрать один из двух вариантов, предусмотрев его в своей учетной политике.

Бухгалтерский учет операций с облигациями у эмитента осуществляется на счетах 51, 66, 67, 91-2, 97.

Пример 30. ОАО «Вихрь» разместило облигационный заем номинальной стоимостью 1 000 000 руб. с дисконтом 20% годовых, сроком обращения один год.

В бухгалтерском учете ОАО «Вихрь» эта операция может быть отражена одним из двух способов (руб.).

Первый способ

Дебет 51

Кредит 66, 67

800 000 — поступили денежные средства за размещенные облигации;

Дебет 91-2

Кредит 66, 67

200 000 — на общую сумму дисконта.

Второй способ

Дебет 51

Кредит 66, 67

800 000 — поступили денежные средства за размещенные облигации;

Дебет 97

Кредит 66, 67

200 000 — на общую сумму дисконта;

Дебет 91-2

Кредит 97

16 666 (200 000 х 1 : 12) -в случае если производится ежемесячное списание суммы дисконта в размере 1/12 части.

Пример 31. Для привлечения дополнительных средств акционерным обществом в ноябре 2008 г. были размещены на рынке ценных бумаг 1000 облигаций номинальной стоимостью 10 000 руб. сроком обращения один год. Выплата купонного дохода в размере 10% годовых осуществляется единовременно в момент погашения облигационного займа в ноябре 2009 г. При размещении ценных бумаг выплачено вознаграждение брокеру в размере 20 000 руб.

В бухгалтерском учете акционерного общества произведены следующие записи (руб.).

В ноябре 2008 г.

Дебет 76-1

Кредит 66

10 000 000 — отражена задолженность по облигационному займу в момент размещения по номинальной стоимости;

Дебет 51

Кредит 76-1

10 000 000 — поступили денежные средства за размещенные облигации;

Дебет 91-2

Кредит 76-2

20 000 — отражены расходы по брокерским услугам;

Дебет 76-2

Кредит 51

20 000 — выплачено вознаграждение брокеру;

Дебет 19

Кредит 76-2

3600 — НДС по брокерским услугам.

В ноябре 2009 г.

Дебет 66

Кредит 76-1

10000 000 — погашены облигации по номинальной стоимости;

Дебет 91-2

Кредит 66

1 000 000 — начислен купонный доход;

Дебет 66

Кредит 76-1

1 000 000 — отражены расходы по выплате процентов;

Дебет 76-1

Кредит 51

11 000 000 — погашена задолженность инвесторам облигаций.

На счете 66 (67) целесообразно вести аналитический учет по субсчетам второго порядка в разрезе каждого облигационного займа и третьего порядка — по виду расчетов (выпуск облигаций, проценты по облигациям и т.д.).

Задолженность эмитента по размещенному облигационному займу в балансе показывается по статьям «Долгосрочные обязательства», если задолженность погашается в срок более чем через 12 месяцев после отчетной даты, или по статье «Краткосрочные обязательства», если задолженность по займам подлежит погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Исчисление указанного срока начинается с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором эти обязательства были приняты к бухгалтерскому учету.

В пояснительной записке к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (ф. №2) организаций (кроме субъектов малого бизнеса) необходима расшифровка состава и изменения суммы обязательств в течение всего отчетного года в случае существенности их величины (приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н).

В бухгалтерской отчетности эмитент должен отразить информацию:

  • o о величине, видах, сроках погашения размещенных облигаций;
  • o суммах затрат по займам и кредитам, включенных в прочие расходы, и стоимости инвестиционных активов.

Согласно подп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде средств или иного имущества, полученные по договорам кредита или займа (включая ценные бумаги по долговым обязательствам).

Учет расходов по выплате доходов. Организации, применяющие в налоговом учете метод начисления, должны на конец отчетного периода начислять проценты, причитающиеся им по долговым ценным бумагам.

В соответствии со ст. 285 НК РФ отчетными периодами признаются квартал, полугодие и 9 месяцев отчетного года. Налоговым периодом признается календарный год. Для налогоплательщиков, которые платят ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли, отчетные периоды определяются помесячно.

«По договорам займа или иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях настоящей главы доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец соответствующего отчетного периода» (п. 6 ст. 271 гл. 25 НК РФ).

В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства). Это положение подтверждает п. 1 ст. 271 НК РФ: доходы при методе начисления «признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг)…».

Для реализации на практике п. 6 ст. 271 НК РФ о досрочном начислении процентов по долговым обязательствам следует воспользоваться п. 7 ст. 328 и ст. 329 НК РФ, где указывается, что проценты начисляются на последнее число отчетного периода, а доходами является разница между процентами, начисленными на конец и на начало отчетного периода. Если по такой ценной бумаге выплаты процентов производились эмитентом, то они добавляются к налоговой базе.

Начисление причитающихся процентов или дисконта по размещенным облигациям отражается эмитентом в составе прочих расходов (счет 91 -2) в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления (п. 16 ПБУ 15/2008).

В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате инвестору дохода по проданным облигациям эмитент может предварительно учесть указанные суммы как расходы будущих периодов (счет 97).

Пример 32. ОАО «Альфа» 1 ноября 2009 г. разместило по номинальной стоимости 500 000 руб. облигационного займа сроком обращения 6 месяцев с процентным доходом 18% годовых, выплачиваемым 31 апреля 2010 г.

В бухгалтерском учете ОАО «Альфа» начисление процента может быть отражено одним из следующих способов.

1) в ноябре 2009 г. — при размещении займа (руб.):

Дебет 51

Кредит 66

500 000 — поступление денежных средств за предоставление займа;

Дебет 97

Кредит 66

45 000 (500 000 х 18% : 100%) : 12 x 6 — начислен процентный доход за 6 месяцев;

Дебет 91-2

Кредит 97

7500 (45 000 : 6) — ежемесячный процентный доход с ноября 2009 г. по апрель 2010 г.;

2) в апреле 2010 г. — выплата облигационного займа и процентов в соответствии с условиями эмиссии:

Дебет 66

Кредит 51

500 000 — номинальная стоимость облигационного займа;

Дебет 66

Кредит 51

45 000 (500 000 х 18%: 100%): 12 х 6 — оплачен процентный доход.

В пояснительной записке к годовому отчету за 2009 г. при выборе первого варианта отражения процентов бухгалтер должен сделать соответствующее пояснение.

В целях повышения привлекательности выпускаемых облигаций отдельные эмитенты закладывают в порядок расчета рублевого дохода по облигациям механизм его индексации в соответствии с ростом курса доллара (равно и по задолженности основной суммы займа). При этом образуются курсовые разницы, которые отражаются в учете следующим образом (пример 33).

Пример 33. ОАО «Вектор» разместило облигационный заем на сумму 1 000 000 руб. сроком обращения 12 месяцев с дисконтом 20%. Курс доллара (условно) на дату размещения составил 30,5 руб./долл., на дату погашения: а) 31 руб./долл., б) 29 руб./долл.

По учетной политике ОАО «Вектор» сумма дисконта отражается в момент размещения облигаций в качестве расхода будущих периодов (счет 97) с ежемесячным включением в состав операционных расходов.

На дату размещения долларовый эквивалент общей суммы задолженности составил 32 787 долл. США( 1 000 000: 30,5 руб./долл.)

На дату погашения облигации рублевый эквивалент общей суммы задолженности, выраженный в долларах США, составил:

  • а) 32 787 долл. х 31 руб. = 1 016 397 руб.,
  • б) 32 787 долл. х 29 руб. = 950 823 руб.

В бухгалтерском учете размещение облигационного займа с учетом дисконта и суммовой разницы будет отражено следующим образом (руб.):

Дебет 51

Кредит 66, 67

800 000 — поступили денежные средства за размещенные облигации;

Дебет 97

Кредит 66, 67

200 000 — сумма дисконта;

Дебет 91-2

Кредит 97

16 666 (200 000 х 1 : 12) — ежемесячное списание равными долями.

При погашении облигации и выплате дохода (руб.):

а)

Дебет 66, 67

Кредит 51

1 016 397 — погашена обли­гация;

Дебет 91-2

Кредит 66, 67

16 397 — курсовая разница;

б)

Дебет 66, 67

Кредит 51

950 823 — погашена облигация;

Дебет 66, 67

Кредит 91-1

49 117 — курсовая разница.

Отнесение суммовой разницы, образующейся по прочим расходам, на счет 91 вытекает из ПБУ 10/99, а также разъяснений Минфина России.

Бухгалтерский учет и налогообложение облигаций у инвестора осуществляются на счетах 51, 58, 76, 91, 98.

Учет облигаций у инвестора ведется по принципу учета финансовых вложений (см. гл. 3 данного учебного пособия).

Как отмечалось в гл. 3 «Учет финансовых вложений», учет приобретенных облигаций осуществляется в соответствии с ПБУ 19/02 по первоначальной стоимости, которая слагается из фактических затрат на покупку, оплаты посреднических, консультационных услуг и иных расходов.

Фактическая (учетная) стоимость приобретенных облигаций может быть выше или ниже их номинальной стоимости. Если организация использует право доведения облигаций до номинальной стоимости, то это должно быть зафиксировано в учетной политике организации.

Пример 34. ЗАО «Альфа» приобрело 100 облигаций ООО «Бета» по цене 450 руб./шт. Услуги брокера составили 531 руб. (в том числе НДС — 81 руб.).

В бухгалтерии ЗАО «Альфа» будут составлены проводки (руб.):

Дебет 76

Кредит 51

45 000 — перечислены деньги в оплату облигаций;

Дебет 76

Кредит 51

531 -вознаграждения брокеру;

Дебет 19

Кредит 76

81 — НДС по брокерским услугам;

Дебет 58-2

Кредит 76

45 450 (45 000 + 531- 81) — облигации оприходованы.

Если затраты на приобретение облигаций составляют менее 5% от покупной стоимости ценной бумаги, то их можно отражать как операционные (несущественные) расходы.

Пример 35. ЗАО «Кедр» приобрело облигации по номинальной стоимости на сумму 700 000 руб. Услуги брокера составили 15 000 руб., в том числе НДС — 2700 руб. Затраты на покупку составили 2,1%, поэтому их можно отнести к несущественным.

Порядок отражения несущественных затрат на покупку ценных бумаг необходимо зафиксировать в учетной политике организации.

Данные операции будут отражены следующим образом (руб.):

Дебет 76

Кредит 51

700 000 — перечисление денег в оплату облигаций;

Дебет 76

Кредит 51

15 000 — оплата услуг брокеру;

Дебет 19

Кредит 7 6

2700 — НДС по услугам брокера;

Дебет 58-2

Кредит 7 6

700 000 — облигации оприходованы;

Дебет 91-2

Кредит 7 6

14 700 — отражены несущественные затраты на покупку облигаций.

Пример 36. ООО «Вихрь» купило купонные облигации сроком обращения 12 месяцев в количестве 1000 шт. по цене 510 руб. за облигацию при номинальной стоимости 500 руб. По условиям облигационного займа предусмотрено получение процентов ежеквартально из расчета 16% годовых от номинальной стоимости.

Данные операции в бухгалтерии ООО «Вихрь» будут отражены следующим образом (руб.):

Дебет 76

Кредит 51

510 000 — оплачена стоимость облигаций;

Дебет 58-2

Кредит 7 6

510 000 — оприходованы облигации по их фактической стоимости;

Дебет 91-2

Кредит 58-2

2500 — ежемесячное списание суммы разницы между покупной и номинальной стоимостью приобретенных облигаций;

Дебет 76

Кредит 91-1

20 000 — начислен причитающийся за квартал доход к получению *

(* Такие записи будут произведены за второй, третий и четвертый кварталы);

Дебет 51

Кредит 76

20 000 — получены проценты по облигациям.

По истечении срока обращения облигаций:

Дебет 51

Кредит 91-1

500 000 — получение денежных средств от эмитента за выкупленные облигации;

Дебет 91-2

Кредит 58-2

500 000 — списание погашенных (оплаченных) эмитентом облигаций.

Исходя из произведенного выше расчета, по окончании срока облигационного займа инвестор получит

(500 000 + 20 000 х 4 кв.) = 580 000 руб.

В соответствии с ПБУ 19/02 в первоначальную стоимость облигаций, приобретенных за плату, включаются суммы накопленного купонного дохода (далее — НКД), приходящиеся на дату их покупки и уплачиваемые продавцу согласно договору. НКД образуется в процессе обращения облигаций в виде процентов к их номинальной стоимости и рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигаций или даты выплаты предшествующего купонного дохода, и включается в цену сделки.

Как было отмечено выше, к бухгалтерскому учету облигации принимаются по первоначальной стоимости. Сумму НКД, уплаченную при приобретении облигаций, необходимо в учете отражать на отдельном субсчете второго порядка «НКД, уплаченный продавцу» к счету 58.

В случае объявления организатором торговли отдельной информации о сумме НКД на день выставления котировки облигаций котировка стоимости таких ценных бумаг по текущей рыночной стоимости производится без учета НКД.

Если рыночная цена облигации, рассчитываемая организатором торговли, указывается без учета НКД, то его сумма, образовавшаяся по данным облигациям на дату корректировки их стоимости в бухгалтерском учете, в текущую рыночную стоимость облигации не включается.

При выбытии облигаций (продажа, безвозмездная передача, погашение), по которым определяется текущая рыночная цена, эта стоимость списывается по данным последней оценки с включением суммы НКД, уплаченной при приобретении данных ценных бумаг.

Пример 37. ОАО «Альфа» 22 мая 2009 г. приобрело 1000 облигаций номинальной стоимостью 1000 руб. по цене 1094,71 руб. за одну облигацию (в том числе стоимость облигации равна 1092,74 руб., НКД — 1,97 руб.).

Учетной политикой ОАО «Альфа» предусмотрена корректировка стоимости ценных бумаг ежеквартально. При этом их рыночная стоимость определяется без учета НКД. Рыночная цена облигации на 30 июня 2009 г. составила 1096,1 руб., НКД — 6,90 руб. Величина НКД объявляется в момент котировки облигаций. Сумма начисленного НКД учитывается на обособленном субсчете второго порядка счета 58-2-1.

Данные операции будут отражены в учете следующим образом.

На дату приобретения облигаций (22 мая 2009 г., руб.):

Кредит 51

1 094 710 — перечислены средства в оплату за приобретенные облигации (1094,71 х 1000);

Дебет 58-2-1

Кредит 76

1 092 740 — отражена стоимость купленных облигаций без учета НКД (1092,74 х 1000);

Дебет 58-2-1

Кредит 76

1970 — отражена сумма НКД, уплаченная продавцу (1,97 х 1000).

На последний день отчетного периода (30 июня 2009 г., руб.):

Дебет 58-2-1

Кредит 91

-1 3360 — отражена разница между текущей рыночной стоимостью облигации без учета НКД и первоначальной оценкой [(1096,10 — 1092,74) х 1000J

Дебет 68 «Налог на прибыль»

Кредит 99 «ПНО «

672,00 — отражена сумма возникшего постоянного налогового обязательства (3360 х 20% : 100%).

Для целей исчисления налога на прибыль порядок учета доходов и расходов по операциям с облигациями в данном случае отличается от порядка их признания в бухгалтерском учете.

Доход в виде положительной разницы от переоценки облигации по рыночной стоимости не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль (подп. 24 п. 1 ст. 251 НК РФ). Поэтому он в соответствии с ПБУ 18/02 будет отражен как постоянное налоговое обязательство (ПНО).